기술적 분석의 단점

마지막 업데이트: 2022년 4월 19일 | 0개 댓글
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챠트 기술적 분석의 유용성, 그리고 한계

언젠가 저희 첫아이가 울먹거리며 "나는 꼭 아빠와 같은 월급쟁이가 될거야"라고 해서 적잖이 놀랐던 적이 있습니다. 그 이유를 물었더니 아빠는 하루 종일 회사에서 놀다 와서는 집에 와서도 컴퓨터 앞에 앉아 놀고 심지어는 그 이후에도 헤드폰을 낀 채 뮤비를 보며 쇼파에 앉아서 또 흥겹게 노는 모습이, 이 세상에서 제일 널널하고 즐거운 사람으로 보인다는 것입니다.

자기는 하루 기술적 분석의 단점 종일 힘든 초등학교의 교과과정을 들어야하고 기진맥진해서 집에 오면 또 20분이나 걸리는 산과 같은 숙제가 있어서, 뽕 맞은 표정으로 뮤비에 열중하는 널널이 아빠 옆에서 숙제와 씨름하는 본인의 기구한 운명이 한탄스러웠던 것 같습니다.

초등학교 4학년 아이에게는 회사는 놀이방으로, 컴퓨터를 통한 정보 수집은 마인크래프트와 같은 게임 플레이로, 뮤비를 통한 멘탈 수련은 예능 방송 시청 정도로 느껴지는 것 같습니다.

뮤비를 통한 멘탈 수련이 투자 활동의 극도로 중요한 일부라는 것을 얘기했더니 코 웃음을 치며 전혀 믿지 않는 눈치였습니다.

그래서 사뭇 진지한 표정으로 자세한 설명을 덧붙였습니다. 인간의 뇌는 "해마"라는, 5.0ghz로 동작하는 싱글코어 프로세서와 1gb의 작은 저장용량의 조합으로 신속히 정보를 수집하지만, 이렇게 수집된 정보에 통찰력을 더하여 체계화하고 필수정보를 연결하여 가치 있는 지적 자산으로 만들어 저장하는 과정이 필요하며 이를 통해 "대뇌신피질"이라는 1.0ghz로 동작하는 32 코어 프로세서와 16tb의 큰 저장용량으로 이전하는 기술적 분석의 단점 과정이 필요하다는 것, 뮤비 시청은 이를 위한 레미니선스(reminiscence)의 과정이라는 것을.

그러면서 문득 생각난 듯, 지난 번에 질문했던 산타 클로스의 실존성에 대해서도 덧붙였습니다. 산타 클로스는 오래 전 P2P 원격 배송(peer-to-peer remote parcel) 개념을 고안한 천재적 창시자이며, 가문의 대를 이어 핀란드에서 블록체인 기반의 전세계적인 검증 시스템을 유지, 개발하는 업무를 수천년간 이어왔다는 얘기를 했습니다. 루돌프 캐리어 시스템은 UPS나 페덱스 이상의 광역 배송망을 가진다는 얘기도 붙였습니다.

아이가 매우 진지한 표정으로 고개를 끄덕이는 모습을 보며 순간 너무 지나쳤음을 깨닫고 약간의 후회가 밀려 왔습니다.

여전히 비트코인의 하드포크 짝퉁코인과 신규 ICO의 소식들이 들려오는데, 집중하지 않으면 그럴듯한 설명에 홀릴 수 있으니 주의가 필요할 것 같습니다.

stock-chart-blue.png

오늘은 챠트의 기술적 분석에 대해 잠시 개인적 생각을 남겨 보려 합니다.

기본적으로 챠트는 거래 체결가격과 거래량의 기록이므로 시장 참여자들의 심리 상태를 관찰할 수 있는 매우 중요한 투자 정보의 수집 행위입니다. 그러나, 기술적 난이도를 가진 수리적 계산과 과학의 영역인 것 같은 전문용어들을 부가한다고해서 미래를 예측할 수는 없다고 생각합니다. 이는 산타 클로스의 나카모토 사토시 설만큼이나 억지인 것입니다.

이런 전문적인 분석에 의존한 매매를 믿고 따르면, 수년내 만수르를 위협할 수 있을 것 같은 자신감 마저 생깁니다. 그런데 이상한 점이 있습니다. 이러한 챠트 분석을 돈 받고 파는 사람은 너무나 많은데, 막상 그 대단한 기술을 이용해서 고수나 전설에 이른 사람은 아직 인류 역사상 나타나지 않았습니다.

월가 혹은 가까이 한국의 증권사 보고서만 봐도 챠트의 기술적 분석은 찾기가 어렵습니다. 아마 너무 어려운 기술이라서 증권사의 애널리스트 같은 왕초보들은 사용할 줄 모르는 것일 수도 있습니다. 엘리어트 파동 이론은 종이와 연필로 거래하던 시절인 1930년대에 만들어진 이론이므로 바보상자 컴퓨터로는 접근하기 어려운 영역일 수도 있습니다.

저는 그간 주식이 최우선의 투자자산이었으므로, 실전 주식투자 대회 최상위 입상자들의 인터뷰를 한 동안 열심히 찾아 봤던 기억이 납니다. 뭐 본인의 노하우를 인터뷰에 사실대로 공개하는 사람이 어디 있겠습니까마는, 공통적으로 이들은 시세의 급변동과 거래량의 증가를 관찰하여 큰 손의 의도를 파악하는 탁월한 능력을 가지고 있었습니다. 다만, 챠트에 수리적 계산을 활용하여 기계적 매매를 한다고 밝힌 사람은 없었습니다.

저는 같은 회사내 주식투자 전문가를 통해 Sten Weinstein의 챠트 책을 추천 받아 읽어본 적이 있는데, 챠트를 통한 매매를 추구하는 이 사람 조차도 기술적인 분석보다는 챠트의 관찰을 통한 "시장 지배자들"의 의도를 파악하는 것을 전제로 한다는 점에서 공통점이 있습니다.

이렇게 말씀 드리면 제가 챠트에 대해 극단적인 비관론자인 것으로 오해하실 수 있으나 이는 전혀 사실과 다릅니다.저는 챠트를 전문적으로 분석하는 유튜버의 분석을 매일 시청합니다. 또한, 하락장에서 갯수 늘리기를 할 때는 챠트의 보조지표들을 적극 활용한다는 점도 이전의 포스팅에서 밝힌 바 있습니다.

예를 들어, 어제 어느 다른 분의 포스팅에 댓글을 남긴 적이 있습니다. 비트코인은 $16,500 전후로 두터운 대기 매물이 있어 매수세가 어느 정도 붙느냐에 따라 돌파 여부와 향후 시세가 결정된다는 내용이었습니다. 이는 단순히 지난 하락시 이 가격대에서 매수와 매도의 공방이 이루어지며 많은 거래가 이루어지다가 하락하였음을 근거로 예측한 것입니다.

오늘의 Bitfinex 거래소 비트코인 기준 시세 변동을 보시면 $16,494까지 상승하였다가 거래량이 소강 상태에 이르자 대기했던 매도 물량이 쏟아져 나오며 다시 하락 추세로 전환된 것이 관찰됩니다. 요즘은 누구나 다 아시지만, 보통 이런 경우 거래량이 폭발하며 상승해야 전고점 돌파와 같은 형태의 추가 상승을 기대할 수 있습니다.

저는 이런 전망을 바탕으로 비트코인을 $16,400에 일부 매도하고 $15,362에 재매수하여 갯수를 늘렸습니다. 글 쓰는 현재 이보다 시세가 더 낮아 졌지만, 예전에 말씀 드린 바와 같이 하락장에서는 갯수를 늘리는 수준이면 만족합니다. 저는 최저점을 잡을 능력이 없는 사람입니다. 욕심이 과하면 한방에 간다고 믿는 소심쟁이입니다.

챠트 전문가들이 얘기하는 추세 분석, 캔들 분석, 패턴 분석, 그리고 MACD나 RSI 같은 보조 지표에 대해서도 알아두시면 대단히 많은 도움이 됩니다. 이를 통해 향후 가능한 시나리오를 고민해보는 것도 대단한 도움이 됩니다.

그러나, 챠트의 과거 기록을 가지고 미래를 예측하면 그 가능성은 우연에 의존합니다. 대세 상승장에 상승 추세를 그려놓고 오를거라고 예측을 하면 내일도 오릅니다. 대세 하락장에서 하락 추세를 그려놓고 내릴거라고 예측하면 당연히 내립니다.

보통 그런 사람들은 자신의 신통함을 대대적으로 광고하여 유료로 회원가입할 것을 권합니다. 자기가 그렇게 신통하면 혼자 벌면 되는데 본인이 돈을 벌면 치팅이라고 생각하는 것 같습니다. 그래서 그걸 다른 사람이 벌도록 도와주는데 전념합니다.

저는 투자자문의 유료 서비스를 적극적으로 지지하는 사람이지만, 챠트를 보조적 툴로 활용할 수 있도록 도와주는 사람과, 약빤 광고쟁이는 좀 구별되어야 하지 않나 생각합니다.

이와 관련하여 증권플러스에 게재된 아래 글을 참조해 보시면 좋겠습니다. 이 분은 좀 지나치게 비관적이므로 어느 정도는 걸러 들으시면 좋을 것 같습니다.
http://insight.stockplus.com/articles/445

내일부터는 저희 아이들의 고향 울산에서 몇일을 지내고 1월 초에 다시 중동의 일상으로 돌아갈 계획입니다. 그간 너무 가벼운 글만 써온 것이 아닌가 하여 앞으로는 좀 진지한 내용들도 한번씩 포스팅해볼 생각을 하고 있습니다. 언제부터가될지 기약은 아직 못 드리겠습니다. 해가갈수록 회사 생활이 점점 빡빡해지고 있습니다.

행복한 연말 연시 보내시기를 기원합니다.

p.s. 드디어 고대하던 헤드폰을 구매했습니다. 20만원대부터 500만원대까지 다양한 가격대의 헤드폰을 청음해보았습니다만, 가격이 높다고 해서 꼭 마음에 드는 소리를 내는 것은 아니었습니다. 이는 헤드폰의 객관적 성능이 떨어지는 것이 아니라 아무래도 제가 즐겨듣는 장르의 노래들에 최적화된 제품이 따로 있었기 때문입니다.

포칼 유토피아 제품은 과장된 해상도와 찌르는 고음이 여성 보컬 영역을 침범하였습니다. 반대로 소니 1000x 제품은 드럼이 너무 강해 여성 보컬영역을 침범하였습니다. 베이어 DT880은 플랫하면서도 아름다운 소리가 났지만 250 옴으로, 휴대폰 직결시 소리가 작았습니다.

저는 선명하지만 가벼운 고음, 여성 보컬 영역의 착색, 저음 드럼 영역의 약화, 극저음 영역인 베이스의 압도적 웅장함이 취향입니다. 20종 기술적 분석의 단점 이상의 헤드폰을 청취했지만 역시 이러한 취향에는 착색의 명가로 알려진 오디오 테크니카가 잘 맞았습니다. 혹시 헤드폰 구매 계획이 있으신 분은 참조하셔도 좋겠습니다. MSR7SE 라는 모델명인데, 에이프릴 뮤비를 들을 때 가슴을 흔드는 기술적 분석의 단점 감동적인 소리가 납니다. 가격이 그리 비싼 것도 아니어서 매니아들은 밖에서 막 쓸 용도로도 구입한다고 합니다. 청음샵에 가시면 청음은 무료입니다.

치킨요정의 경제공부방

오늘은 그 중 주식투자 이론의 가장 기본이라고 평가받는 2가지 분석개념에 대해 이야기해볼까 합니다. 오늘 공부할 내용은 바로 기본적분석과 기술적분석입니다.

기본적 분석

※ 현대차의 주요 재무정보, 출처 : 네이버증권

○ 기본적 분석 (Fundamental Analysis)

주식의 내재적 가치를 분석하여 미래의 주가를 예측하는 방법으로, 전통적인 증권분석 방법임. 이 분석방법은 아래 2가지의 전제를 가지고 있음.

① 주가는 내재가치와 다를 수 있다. (현재 기업가치대비 고평가 또는 저평가)

② 주가는 내재가치에 수렴하려는 경향이 있다.

위의 전제를 토대로, 어떤 주식의 주가가 내재가치보다 낮다고 판단되면 그 주식을 사고, 내재가치보다 높다고 생각되면 팔아서 수익을 낼 수 있다는 것이 기본적분석의 핵심 명제임.

기업은 매출을 통해 이익을 내는 회사입니다. 그리고 기업은 매출액과 이익이 많이 날 수록 그 가치가 올라갈 것입니다. 주식 가격 역시 회사의 가치에 맞추어 올라간다는 것이 기본적분석의 핵심 명제 입니다.

회사의 가치는 대표적으로 재무제표를 통해 파악할 수 있습니다. 그 회사의 주당순이익(EPS), 주당순자산(BPS) 등을 따져 현재 주가가 저평가되어있는지를 쉽게 파악할 수 있죠. 그리고 기업의 부채, 유보율 등을 통해 기업의 재정건전성을 파악하고, 연간 매출액과 영업이익을 분석하여 기업의 성장성을 파악할 수도 있습니다.

재무제표 뿐만 아니라, 관련 업종의 통계자료, 산업자료, 환율 등 계량적 자료들은 모두 기본적분석의 대상이 될 수 있습니다. 비계량적 자료인 경제정책, 기업대표의 성향 등도 따져보아야 할 중요한 정보들입니다.

이러한 정보들을 바탕으로 이 회사에 투자를 해야겠다! 라고 결정하셨다면, 여러분은 주식의 기본적분석을 통해 투자결정을 내리신 것입니다. 워렌버핏이 대표적인 기본적분석 투자자이죠.

다만, 이 투자 방법은 몇가지 한계점이 존재합니다. 주요 한계점을 정리하면 아래와 같습니다.

○ 기본적분석의 한계점

① 가장 핵심자료인 재무제표는 1년에 4번밖에 발표되지 않는다.

② 주가가 내재가치로 수렴하는데 어느정도의 시간이 걸릴지 알 수 없다.

③ 기업이 분식회계 등으로 재무제표를 속일 경우 투자자는 큰 손실을 볼 수 있다.

기본적분석의 핵심은 바로 재무제표 입니다만.. 사실 이 재무제표는 1년에 4번(3개월마다)밖에 공개되지 않습니다. 그래서 이 3개월 사이에 회사의 재무상태가 어떻게 변할지는 핵심 관계자가 아닌 이상 파악하기가 매우 어렵습니다.

가장 큰 한계점은 바로 주가가 언제 내재가치에 수렴하는가입니다. 시장에서 저평가된 주식은 이론적으로 내재가치에 수렴하기야 하겠지만.. 그 기간이 길면 10년 이상이 걸릴지도 모른다는 것이죠. 그래서 사실 기본적분석은 단기투자자들에게는 그다지 메리트 있는 분석 방법은 아닙니다.

또한 기업이 작정하고 재무제표를 속인다면? 재무제표만 보고 투자한 사람들은 큰 손실을 볼 수도 있습니다. 회계학을 전공했으면 모를까.. 일반 사람들의 지식으로는 이 회사가 분식회계를 하고 있는지 파악할 방법이 거의 없죠.

그럼에도 불구하고 기본적분석은 아직까지도 대표적인 주식분석법으로 알려져 있습니다. 주가가 내재가치(실적)에 수렴한다는 것은 변함없는 사실 이기 때문입니다.

그렇다면, 기본적분석과 달리 기술적분석은 어떤식으로 주가를 분석할까요?

기술적 분석

※ 현대차의 일봉 차트, 출처 : 키움증권 영웅문4

○ 기술적 분석 (Technical Analysis)

전통적인 증권분석 방법으로, 과거 주식의 가격이나 거래량 같은 자료를 이용하여 주가 변화의 추세를 발견해내어 미래의 주가를 예측하는 방법. 이 분석방법에는 다음과 같은 전제를 가지고 있음.

① 주가는 항상 반복하여 변화하는 속성이 있음.

② 추세를 파악한다면 현재 기업의 재무상태와 무관하게 변동하는 주가를 예측할 수 있음.

기본적분석이 재무제표 등 기업가치를 위주로 분석한다면, 기술적분석은 주로 차트를 보고 분석하는 기법 을 말합니다. 차트에서 이동평균선의 배열(정배열, 역배열), 볼린저밴드, 골든크로스와 데드크로스 등의 추세선 지표들과 외인/기관의 거래량 등을 파악한 후, 이를 바탕으로 해당 차트의 '지지'와 '저항', '돌파'와 '이탈' 등을 판단하게 됩니다.

사실 개인투자자들은 기본적분석보다는 이 기술적분석을 더 많이 사용할 것 같습니다. 왜냐면, 기술적분석은 단기간에 큰 수익을 줄 수 있기 때문입니다. 그만큼 수급이 많이 몰리기 때문인데요, 단기간에 큰 수익을 줄 수 있는 만큼, 잃을 수도 있다는 사실은 인지하고 계셔야 합니다.

주요 분석자료는 차트이지만, 종목을 선택하기 위해서는 현재 시장에서 주목받고 있는 주요 이슈(뉴스)나 테마 등을 분석하는 것도 도움이 됩니다. 이슈가 될만한 종목들은 거래량이 많아 기술적분석에 더 용이하기 때문입니다. 다만 작전세력이나 주요 기사 등에 의해 주가가 예측할 수 없는 방향으로 변동할 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

전국투자교육협의회

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허황된 상상이지만 내일의 주가를 알 수 있다면 얼마나 좋을까요 . 내일 오를 종목과 떨어질 종목을 알 수 있다면 주식은 무척이나 확실하고 안전한 투자대상이 될 것입니다 .

모든 불확실성은 걷히고 희망찬 내일이 늘 기다려지겠죠 . 이런 행복한 상상의 나래는 끝이 없습니다 .

사실 성공적인 주식투자의 원칙은
무척이나 단순합니다 .

투자 성공의 원칙은 복잡하거나 어렵지 않습니다 .

블래쉬 , 이 한 단어가 투자의 진리와 원칙을 모두 담고 있습니다 . 이 단순한 원칙만 지킨다면 투자의 성공은 이미 손안에 쥐고 있는 거나 다름없습니다 .


! 이제 이 원칙을 바탕으로 투자에 나서 봅시다 .

그런데 막상 원칙에 따라 투자를 하려 하니 난감한 상황에 직면합니다 .

지금 살 주식 가격이 싼 것인지 비싼 것인지 , 지금 팔고자 하는 가격이 비싼 가격인지 판단이 서질 않습니다 .

사려고 하니 더 하락할 듯하고 팔고자 하니 더 오를 것 같습니다 . 도대체 얼마가 싼 가격이고 비싼 가격인지 분명치 않습니다 .

원칙은 있으나 구체적인 판단기준이 없으니 답답하기만 합니다 .

날고 싶다는 인간의 욕망이 비행기를 만들어 내듯 , 싼 주식이 무엇인지 , 주가가 더 오를지 떨어질지 알고 싶은 투자자의 욕망이 방법을 고안해 냈습니다 .

바로
기술적 분석 (Technical Analysis) 과
기본적 분석 (Fundamental Analysis)

입니다 .

현재 시장에서 형성되어 있는 가격은 기본적 분석가들이 얻고자 하는 정보뿐만 아니라 그 이상의 중요한 정보도 모두 포함하고 있다 .

"가격만이 모든 것을 말해 준다 . "

주식의 수요와 공급에 영향을 미치는 요인 , 예를 들면 금리 , 경기 , 산업 전망 , 재무제표 등에 기술적 분석의 단점 대한 분석은 배제하고 가격의 움직임만 연구하여 내일의 주가를 전망합니다 .

현재 가격에 모든 정보가 반영되어 있고 , 가격은 추세를 가지고 움직인다는 가정을 바탕으로 합니다 .

차트를 가지고 추세 , 지지와 저항 , 갭 (Gap), 패턴 분석 , 이동평균 , RSI( 상대적강도지수 , Relative Strength Index), MACD( 이동평균수렴·확산지수 , Moving Average Convergence and Divergence) 등을 만들어 분석합니다 .

주가는 상승 5 파 , 하락 3 파의 파동을 반복한다는 엘리어트 파동이론 , 일본에서 개발되었다는 기술적 분석의 단점 일목균형표와 같은 다소 특이한 분석 방법도 있습니다 .

다소 극단적이지만 기술적 분석을 신봉하는 투자자는 기업이 어떤 제품을 생산하는지 같은 가장 기본적인 정보조차도 분석에 편견을 줄 수 있다는 이유로 배제합니다 .

호재 또는 악재의 구체적인 내용조차 알고자 하지 않습니다 . 오로지 현재 가격에 모든 정보가 반영되어 있기에 가격이 상승하면 호재가 , 하락하면 악재가 있는 것으로 받아들입니다 . 오로지 현재 내 눈앞에서 움직이는 가격만이 모든 것을 말해 준다고 믿습니다 .

기술적 분석의 가장 큰 장점은 배우기 쉽다는 데 있습니다 .
기술적 분석은 관련 책 몇 권만 정독하여도 배우는 데 충분합니다 . 극단적으로 차트 위에 자를 대고 연필로 그을 수만 있으면 분석할 수 기술적 분석의 단점 있습니다 .

그러나 이에 대한 비판도 만만치 않습니다 . 가장 강력한 비판은 ‘자기성취의 예언 (Self-fulfilling Prophecy)’ 입니다 . 차트 위에 있는 그래프를 보면서 이 주식은 상승할 것이라고 예언하고 스스로 만족하는 것입니다 . 주식이 오르지 않더라도 작은 조정 이후에 상승할 것이라고 스스로 예언하고 믿습니다 . 마치 델포이 신전에 찾아가 신탁을 받고 이를 굳게 믿으며 전쟁에 나서는 전사와 같습니다 .

"전망이 좋은 기업의 차트는 어차피 기술적 분석의 단점 매수 신호가 나오게 되어 있다 . 그러나 본질적 가치 ( 펀더멘털 ) 가 받쳐주지 못하는 기업의 차트에서 보여주는 기술적 매수 신호는 속임수일 가능성이 크다 ."

주린이가 알고 싶은 증권 분석 방법. 기본적 분석과 기술적 분석의 이해와 장점 및 단점

안녕하세요. 주식투자 입문자, 주린이 분들 저와 함께 공부합시다! 오늘은 주식투자의 기본 중에 기본!! 증권분석 방법에 대해 알아보겠습니다. 주린이라면 한번 쯤 들어 보셨을 텐데, 증권 분석 방법에는 크게 2가지로 기본적분석과 기술적 분석으로 나눌 수 있습니다.

1. 기본적 분석이란 (가치투자)

자신이 투자하고자 시점의 경제적 상황과 업종 및 산업의 전망을 분석하고 투자하고자 하는 기업의 재무제표를 확인하는 투자 방법입니다. 쉽게 말해, 기본적인 내용을 분석하는 것, 즉 투자하고자 하는 기업의 재무요인과 경제요인을 파악하여 미래의 주가를 예측하는 투자 방법입니다. 기본적 분석은 크게 질적 분석과 양적 분석으로 구분할 수 있습니다.

- 질적 분석은 경기, 산업 전망, 정치 상황, 경제정책, 기업의 성장성 및 경영능력 등 계량화가 불가능한 부분들을 분석하여 투자하는 방법입니다.

- 양적 분석은 주식투자와 관련된 수치적 자료를 활용해 통계적으로 분석하는 방법으로 재무제표, 경제지표, 산업지표 등 계량화할 수 있는 사항들을 분석하여 투자하는 방법입니다.

기본적 분석 장점 및 단점

1)부실한 기업에 투자하는 것을 막아 줍니다.

2)튼튼한 기업 위주로 투자하기 때문에, 비교적 안전한 투자가 가능합니다.

1)기본적 분석을 통해 투자 했을 경우, 그 기업이 언제 내재가치가 수렴되어 주가가 상승할지 모릅니다.

2)모든 기업가치를 분석을 통해 오랜기다림 끝이 허무 할 수 있습니다. (기본적 분석이 잘 못 됐을 경우)

3)고속 성장 중인 기업 분석은 한계가 있습니다.

2. 기술적 분석이란

자신이 투자하고자 하는 기업의 과거 주가와 거래량을 한눈에 파악 할 수 있는 주식차트를 분석하여 미래의 주가를 예측하는 방법입니다. 차트를 이용해 분석을 통해 투자심리, 매매시점, 주가동향 등을 예측합니다. 과거의 주가나 거래량을 분석하여 일정한 추세나 패턴을 찾는 분석방법입니다.

기술적 분석 장점 및 단점

장점
1) 기업의 정확한 정보를 확인할 수 없더라도 패턴을 분석하면 어떤 기업에도 적용 가능합니다.
2) 적용할 수 있는 범위가 광범위합니다. (주식, 선물, 외환 등)
3) 주가의 변화 방향을 예측해, 매매 타점을 예측할 수 있습니다.

단점
1) 과거의 주가추세, 패턴이 반복되는 패턴이기에 미래에도 같게 반복 된다는 것은 비현실적이라는 견해가 많습니다.
2)같은 과거의 흐름을 보고 제각기 다른 해석을 할 수 있습니다.
3) 기본적 분석을 제대로 하지 않고 차트만 보고 매매할 경우 시장 상황이나 기업의 환경에 대응하기 어렵습니다.


오늘은 주식 기초 중에서 기초 !! 투자 방법 중, 기본적 분석과 기술적 분석의 개념과 장단점에 대해 알아보았습니다 . 이 방법이 좋다, 저 방법이 좋다, 좋은 방법을 찾는 것보다 모든 방법을 적절히 상황에 맞게 사용하는 것이 투자에서 성공하는 방법이 아니냐는 생각이 듭니다.

기술적 분석이란 무엇입니까? 초보자를위한 자세한 지침

기술적 분석이란?

기술적 분석이란 무엇입니까?

기술적 분석 미래의 주가 변동을 예측하는 데 사용되는 방법입니다. 통화, 암호화 시장 데이터를 기반으로합니다.

이것은 세 가지 일반적인 방법 중 하나입니다. 상인 분석에 사용 외환 시장, 무역 동전, .

그것과 함께 기본적이고 감상적인 분석입니다. 그러나 당신이 이해할 수있는 기사에서 설명 할 많은 차이점이 있습니다.

미래 가격 변동 예측은 과거 가격 예측을 기반으로합니다. 그러나 이것은 절대적인 예측이 아닙니다. 효과적인 거래 전략을 세우는 상대적인 방법을 찾는 데 도움이됩니다.

기술 분석을위한 두 가지 주요 구성 요소:

  • 시간 프레임이 고려됩니다.
  • 거래자가 사용하기로 선택한 특정 기술 지표.

기술 분석의 기초

미래의 가격 변동을 예측하려면 투자 전략이 필요합니다. 메인 "다우 이론" 기술 분석이라는 토대를 마련합니다. 따라서 다우 지수에는 다음과 같은 뛰어난 이론이 있습니다.

    기술적 분석의 단점
  • 가격은 모든 시장 정보를 반영합니다.
  • 가격은 우연이 아닌 특정 트렌드에 따라 다릅니다.

가격은 모든 시장 정보를 반영합니다

분석가들은 현재 가격이 광범위한 시장 요인과 시장 정서의 모든 정보를 반영 할 것이라고 생각합니다. 공정한 가치를 나타내며 분석의 기초를 형성하기 때문입니다.

가격은 우연이 아닌 특정 트렌드에 따라 다릅니다.

단기, 중기 또는 장기 여부입니다. 기술 거래 전략은 주로 과거 가격이 추세를 반복 할 것이라는 가정을 기반으로합니다. 과거 가격은 미래 가격 조치를 나타냅니다.

기술 거래자는 시장에서 현재 또는 과거 가격 조치가 미래 가격 조치의 가장 신뢰할 수있는 지표라고 생각합니다.

기술적 분석은 거래자들만 사용하는 것이 아닙니다. 많은 펀더멘털 거래자들은 시장에서 구매할지 여부를 결정하기 위해 펀더멘털 분석을 사용합니다. 그러나 그 결정을 내리기 위해 그들은 기술적 분석을 사용하여 좋은 구매와 낮은 위험을 식별합니다.

시간 대별 차트 분석

기술 트레이더는 가격 변동을 예측하기 위해 가격 차트를 분석합니다.

기술 분석가가 정기적으로 체크 아웃하는 일반적인 시간 범위에는 5 분, 15 분, 시간, 4 시간 및 일일 차트가 포함됩니다.

연구 기간은 일반적으로 개별 거래 스타일에 따라 결정됩니다.

  • 트레이더는 하루의 거래 포지션을 열고 닫습니다. 짧은 기간 차트에서 가격 변동 분석의 우선 순위를 지정합니다. 5 분 또는 15 분 차트와 같은 .
  • 시장 포지션을 오랫동안 보유한 장기 트레이더는 시간별, 4 시간, 일일 또는 주간 차트로 시장을 분석하는 경향이 있습니다.

거래일에 발생하는 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 찾고있을 때. 5 분 15 분 내에 가격 변동이 큰 영향을 미칩니다.

그러나 일별 차트에서 볼 수있는 것과 동일한 가격 변동은 특별히 중요하지 않을 수 있습니다. 또는 단순히 장기 거래 목적으로 표시됩니다.

시간 프레임 사용 예

일별 시간표에 XAG / USD (실버) 차트. 가격은 몇 달 동안 16.53에서 19.65의 범위에서 거래되었습니다. 은을 사고 싶은 투자자는 그것을 16.53의 영역으로 옮겨서 구입할 것입니다.

매일 시간 프레임에 Xag 차트

시간 단위로 동일한 트랜잭션 범위가 고려됩니다. 결과는 안정적인 하락세를 보여줍니다. 가격 조치가 시간별 차트에 표시되면 금일 단기 기술적 분석의 단점 거래자는은을 구매하는 것을 두려워합니다.

시간별 프레임에 대한 Xag 차트

기술 지표

기술 지표는 기술 분석가 또는 거래자 등이 사용하는 가격, 볼륨에 따라 생성되는 신호 또는 패턴입니다.

과거 가격 데이터를 분석함으로써 기술 분석가는 지표를 사용하여 미래 가격 변동을 예측합니다. 이러한 지표에는 다음이 포함됩니다.

  • 트렌드 표시기는 대기 시간, 강도 및 트렌드 방향을 측정합니다. 가격이 평균 이상으로 상승하면 추세는 강세로 간주됩니다. 가격이 평균보다 낮 으면 하락세로 간주됩니다. 세부 묘사 이동 평균 (MA), 이동 평균 수렴 발산 (MACD).

기술 분석의 고스트 라인과 맥

  • 초기 지표는 시간에 따른 가격을 비교하여 가격 변동의 속도와 양을 결정하는 데 도움이됩니다. 이런 종류의 이야기 지시자 확률상대 강도 표시기 (RSI).

기술적 분석의 확률 및 RSI

  • 이 지수는 최고 및 최저 역사적 가격을 기준으로 가격 변동성을 측정합니다. 그건 볼 링거 밴드 그리고 표준 편차 표시기.

볼린저 밴드 및 표준 편차

기술 분석은 어떻게 사용됩니까?

다른 차트 패턴과 계산을 사용하여 시장 추세를 감지하고 미래 기술적 분석의 단점 변동을 예측할 수 있습니다.

기술 분석은 가격 변동에 가장 일반적으로 적용됩니다. 그러나 일부 분석가는이를 사용하여 거래량 및 기타 시장 측정치를 추적합니다.

역사적 가격과 시장 정서는 가격 상승 여부를 나타내는 큰 지표입니다. 이것은 기술적 분석에 대한 우리의 신뢰이기도합니다.

기술 분석이 적용되는 경우 가장 적합한 거래 전략 또는 시스템을 선택하는 것이 중요합니다. 따라서 항상 정확하고 적절한 접근 방식을 찾아야합니다.

기술 분석의 장단점

장점

시장에서 가격 추세에 대한 신호를 식별 할 수 있습니다. 거래자는 최상의 진입 점과 출구 점을 결정하는 방법을 개발해야합니다. 기술 분석 도구를 사용하는 것이 일반적인 방법입니다.

도구를 기반으로 거래자는 자체 개선 거래 규칙을 만들었습니다. 점점 더 많은 거래자가 동일한 지표를 사용하여 레벨을 알기 때문에 지원 및 저항, 하나의 가격으로 여러 구매자와 판매자가 모일 것입니다. 그런 다음 모델이 반드시 반복됩니다.

단점

예측할 수없는 시장 행동. 어떤 형태의 기술적 분석도 절대적으로 정확하다는 보장은 없습니다. 역사적 가격 패턴이 가격 움직임에 대한 통찰력을 제공했지만.

지표와 분석 도구를 결합하여 최고 수준의 보증을 얻는 것이 좋습니다. 불리한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 위험 관리 전략도 필요합니다.

결론

"지수 나 기술 분석 방법이 100 % 정확하지 않습니다"라는 말을 계속 반복하고 싶습니다. 그러나 합리적인 방법으로 사용하는 방법을 안다면 확실히 이익을 향상시킬 것입니다. 따라서 매우 효과적인 거래 스타일을 형성하도록 연습하십시오. 감사!


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