거래량의 중요성

마지막 업데이트: 2022년 1월 26일 | 0개 댓글
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마찬가지로..

거래량의 중요성

거래량이란 주식 매매의 결과로 만들어지며 돈의 유입 여부를 분석 하는 데 가장 중요한 요소다.

주가는 속일 수 있으나 거래량은 속일 수 없다 는 말이 있듯이 거래량을 분석함으로써 선도세력의 움직임과 향후의 주가 흐름을 예측할 수 있다. 거래량은 주가보다 한발 빠르게 움직이므로 거래량 분석은 기술적 분석에서빼놓을 수 없는 부분이다.

거래량과 수급, 주가의 관계를 설명하기 위해 예전에 MBC에서 방영된 드라마‘상도’의 예를 잠깐 들어보겠다. 한 상인이 추석 때 쓸 제수 중 특정 물품을 시장에서 몽땅 거래량의 중요성 사들여놓고 때를 기다렸다가 추석이 가까워오면서 품귀현상을 보여 가격이 상승했을 때 되파는 것을 보았다. 이런 예는 흔히 볼 수 있는데 바로 상품의 가격은 수급에 의해서 결정된다는 얘기를 하고 싶어서다.

주식도 수급의 논리에 의해 가격이 결정되는 대표적인 상품 중 거래량의 중요성 하나라 할 수있다. 매수하려는 투자자가 많으면 주가는 상승할 것이고 매도하려는 투자자가 많으면 주가는 하락하게 되는 것이다.

그리고 매매 공방이 치열할수록 거래량은 증가하게 된다. 즉, 하락이든 상승이든 거래량이 증가한다는 것은 매매하는 주체들이 많다는 의미다.

참고로 거래량의 많고 적음은 종목 간 단순 비교는 의미가 없으며 해당 종목의기존 거래량과 비교할 때만 유의미하다.

주가는 상품과 같은 속성을 가지고 있어서 개인들이 거래량의 중요성 많은 수량을 골고루 보유하고 있다면 상승하기 어렵다.

여러 개인이 보유하고 있다는 것은 언제든지 매물로 나올 수가 있어서 매수하려는 사람들이 낮은 가격에 쉽게 매수할 수 있기 때문이다. 바로 앞의 예에서도 볼 수 있듯이 상품을 쉽게 구하지 못할 때 가격이 상승하는 것이다.

개인들에게 골고루 분포되어 상승의 힘을 갖지 못하는 주식은 오랜 시간 하락추세를 이어가며, 하락이 진정되고도 한참을 바닥을 다지며 횡보한다.

개인들은 이 기간 동안 매도하는 경우가 대부분이고 이때 나오는 물량을 선도세력들이 거두어들인다. 그리고 어느 정도의 물량이 매집되면 거래량의 중요성 본격적인 상승을 시작한다.

현명한 투자자라면 물량매집이 끝나는 시기에 분할매수할 것이다.

그렇다면 매집이 끝나고 상승이 임박했음을 어떻게 알 수 있을까? 가장 정확하면서도 숨길수 없는 지표가 바로 거래량이다.

오랜 하락과 횡보를 거치면서 거래량도 줄었던주식이 서서히 거래량이 늘기 시작했다면 관심 있게 지켜보아야 한다.

3편 거래량으로 세력의 행보를 읽는다

거래량은 주가의 그림자이자 매수세와 매도세의 공방에 의해 나타나는 결과다 .

큰 시세를 보인 주식의 이면에는 주도세력들의 대량 매집 과정이 있었으며,큰 폭의 하락세를 보인 주식의 이면에는 주도세력들의 물량 털기 과정이 있다.

세력들은 더 많은 주식을 매집하기 위해 주가를 일시적으로 크게 흔들어 일반투자자들의 물량을 빼앗아가기도 하고, 반대로 주가를 급등시키며 순진한 개인투자자들을 유혹하여 고가권에서 추격매수를 하게 만들기도 한다.

초보자는 거래량의 중요성을 잘 모르기 때문에 주가에만 신경을 쓰지만 경험많은 전문 투자자일수록 거래량을 거래량의 중요성 더 중요하게 생각한다. 주가는 단기적으로 비정상적으로 상승시키거나 하락시킬 수 있기 때문에 분석하는 데 어려움이 있지만 거래량은 매매결과로 나타나는 산출물이므로 거래량의 중요성 보다 정확히 분석할 수 있다.

4편 거래량은 주가위치에 따라 달리 해석된다

주가 바닥권에서 거래량 증가 → 조만간 주가가 오를 것을 예고한다.

주가 고가권에서 거래량 증가 → 조만간 주가가 하락할 것을 예고한다.

주가가 크게 오른 상태에서 거래량이 증가한다는 것은 차익매물이 쏟아져나온다는 의미로 조만간 하락하게 될 것을 암시한다.

반대로 주가가 바닥권에서 거래량이 크게 증가한다는 것은 곧 주가가 상승하리라는 것을 말해주는 것이다. 기본적으로 이 2가지의 개념을 기억하고 있으면 거래량 해석의 첫 발을내디딘 셈이다.

5편 거래량에도 사이클이 있다

거래량과 주가는 서로 깊은 연관을 가지며 움직이는데 일반적으로 다음과 같은 사이클을 따른다.

거래량 바닥(주가 바닥) → 거래량 증가(주가 상승) → 거래량 폭증(주가 상투) → 거래량 감소(주가 하락) → 거래량 바닥(주가 바닥)

이와 같이 거래량이 증가하면 주가가 상승하고 거래량이 감소하면 주가가 하락하는 것이 일반적인 흐름이다. 그런데 이에 어긋나는 흐름이 포착된다면 그 예외적인 상황을 분석하는 거래량의 중요성 것이 주식투자에서 수익을 창출하는 방법이다.

거래량의 중요성

썸네일_주식거래대금

주식시장의 거래량과 거래대금 의미와 중요성

주식 시장은 매수자와 매도자 간의 사고파는 '거래'를 통해 가격이 형성되는 시장이다. 따라서 주식시장을 이해하고 단타/스켈핑과 같은 투자기법을 잘하기 위해서는 반드시 거래량과 거래대금을 이해해야만 한다. 필자도 MTS/HTS 창을 띄우고 주식을 할 때 가장 많이 보는 지표가 거래량과 거래대금이며 그중에서도 거래대금을 더 중요하게 여기고 있다. 거래량과 거래대금의 의미는 무엇이고 그 차이와 중요성을 알아보자.

거래량과 거래대금의 차이

먼저 '거래(Trading)'라는 용어는 주식을 매수하고 매도하여 주고 받는 것을 말한다. 무언가를 사고팔면 시장에서는 "거래가 되었다"라고 한다. 그래서 거래량 은 몇주를 사고팔았냐를 의미한다. 예를 들어 삼성전자 주식이 현재 6만 원인데 100주를 샀으면 이때 거래량은 100주가 오른다. 반면에 거래대금 은 거래에 든 비용이 얼마인지를 의미한다. 삼성전자 6만원 짜리를 100주 샀으니 거래대금은 600만 원이 늘어나는 것이다.

당일거래상위

키움증권 영웅문 HTS 당일거래상위(거래량/거래대금) 지표

단타 기법에서 거래량과 거래대금 지표의 중요성

당일 거래대금 상위 지표는 필자도 장중에 밥먹듯이 보는 지표이며 단타를 할 때는 이거 하나만 있어도 웬만한 종목 거래량의 중요성 선정은 다 할 수 있다. 어차피 단타라는 게 당일 돈이 몰리는 종목에서 움직이는 구간을 통해 수익을 챙기고 나오는 것이기 때문에 가장 중요하다. 필자가 생각하기에 하루에 강한 거래대금은 3000억 원이라고 생각하며 10시~11시쯤 보았을 때 거래대금이 2000억 정도 나온다면 나머지 하루 시간 동안 3000억이 터진다는 신호로 보고 오전 중 거래대금을 체크한 후에 고점 돌파 매매인지까지 체크하여 종목을 분류해 거래량의 중요성 놓는다. 거래량이 실리면서 이전 고점을 돌파하는 경우 단타 성공률이 매우 높다.

거래량과 거래대금의 진짜 의미

큰 돈을 가진 세력들은 차트를 이쁘게 만들어 개미들을 꼬시려고 한다. 상승 추세인 것처럼 보이게 하여 개미 투자자들이 고점에도 들어오게 한 후에 자신들은 물량을 털고 나가는 것이다. 그렇지만 세력이 차트를 만들면서 감출 수 없는 것이 바로 거래량과 거래대금이다. 거래량을 자세히 들여다보면 세력들이 사고 판 흔적을 알 수 있고 얼마나 들어오고 나갔는지 알 수 있기 때문에 해당 종목이 세력이 들어와 있는지 아니면 털고 나갔는지를 파악할 수 있게 해 준다. 세력 차트와 거래량/거래대금을 보는 자세한 방법에 대해서는 추후 다시 글을 다루도록 하겠다.

거래량과 거래대금이 많다는 것은 시장의 관심을 충분히 받고 있는 종목이므로 매매할 때 손절도 쉬우며 회복도 쉬워 위험요소를 최소화 할 수 있다. 삼성전자는 우리나라에서 가장 인기가 많은 주식 종목이다. 그래서 거래량도 항상 상위권에 있으며 거래대금도 매우 크다. 액면분할하기 전 삼성전자의 주식 가격은 200~250만 원이었는데 1주를 사기 위해서는 250만 원이라는 큰 금액을 내야 했기 때문에 사람들이 무의식적으로 매매를 꺼리기도 있었다. 그래서 매매를 활성화하여 거래량을 높이기 위해 액면분할을 한 것이다.

마치며

주식시장의 거래량과 거래대금이 얼마나 중요한지에 대해서 많이 공감하셨을 거라고 생각한다. 하지만 거래량과 거래대금이 절대적인 투자지표는 아니며 보조수단이기 때문에 높다고 해서 덜컥 매수해서는 안되고 자신만의 기준에 부합하는 하나의 중요조건으로 삼고 투자를 했으면 한다.

주식거래량은 실제 거래를 보여주기 때문에 주가만큼 중요하다. 그러나 대부분의 주식시장 연구는 주가수익률에 영향을 미치는 요인에 초점을 맞추고 있으며, 주식거래량에 영향을 미치는 요인에 대한 연구는 미흡하다. 본 연구의 목적은 상장기업의 재무변수와 한국 주식시장의 주식거래량 간의 관계를 조사하는 데 있다. 2007 년부터 2016 년까지 한국 주식시장에 상장된 표본기업의 주식거래량 (주식회전율)에 거래량의 중요성 거래량의 중요성 대한 10년간의 재무자료를 분석하였다. 표본기업은 11,810기업/년으로, 거래소 상장기업은 5,420기업/년, 코스닥 상장기업은 6,390기업/년이다. 연구 결과에 따르면, 주식회전율은 기업마다 크게 다르며, 주식회전율에 영향을 미치는 직접적인 요인은 주가이익비율 및 다양한 재무 관련 자료들로 나타난다. 특히 주주는 일반적으로 기업의 재무구조와 상관없이 소규모 기업에 대하여 낮은 가격으로 단기적인 투자를 주로 실시하고 있으며, 배당률이 높고 재무구조가 건전한 기업에 대체로 거래량의 중요성 장기적인 투자를 실시하고 있는 것으로 파악되었다. 또한 주식회전율이 낮은 그룹일수록 재무구조가 건실하고 회계정보의 질이 높아 순자산과 순이익의 주가설명력이 현저히 높다는 것이 확인되었다. 본 연구의 의미는 재무변수가 주식회전율에 영향을 미친다는 것이다. 따라서 본 연구의 결과는 주식 투자자는 주식투자 이전에 재무변수를 면밀히 분석한 후에 주식을 선택하는 것이 바람직하다는 것을 보여주는 것이라 할 수 있다. 또한, 본 연구의 결과는 투자자의 투자 행태 및 태도에 따른 손실을 방지하고, 증권시장의 건전한 발전을 도모하며, 자본안정화의 중요성을 기업에 알리는 데 기여할 것으로 기대된다.

The stock trading volume is just as important as the share price because it shows the actual transactions. However, most of the studies on the stock market focused on the factors affecting the stock price return, and the studies on the factors affecting the stock trading volume are insufficient. The purpose of this study is to investigate the relationship between listed firms’ financial variables and stock trading volume in the Korean stock market. We analyzed the financial data for 10 years from 2007 to 2016 of sample companies listed on the Korean stock market in terms of stock trading volume (stock turnover rate). 11,810 firms / year are listed as sample, 5,420 firms / year for listed companies on Korea Stock Exchange, and 6,390 firms / year for listed companies on KOSDAQ. According to the results of the study, the stock turnover rate varies 거래량의 중요성 widely among firms, and direct factors affecting stock turnover are found to be share price ratios and various financial data. In particular, shareholders are generally short-term investors at low prices for small firms regardless of the financial structure of the company, and it is generally recognized that long-term investments are made in companies with a high 거래량의 중요성 dividend rate and sound financial structure. Also, it is found that the financial structure of the group with low stock turnover rate is strong, and the quality of accounting information is high, so that the explanatory power of net asset and net profit is remarkably high. The implication of this study is that financial variables have an effect on stock turnover ratio. The results of this study show that it is desirable to select stocks after closely analyzing the financial variables before stock investment. The results of this study are expected to contribute to preventing loss due to investor's investment behavior and attitude, promoting sound development of the securities market, and informing the companies of the importance of capital stabilization.

거래량의 중요성

오늘은 주식 거래량 분석 방법에 대해 알아볼 텐데요..

주가지수와 함께 꼭!! 살펴야 하는 기술적 지표중 하나로 흔히, 거래량을 꼽습니다.

거래량은 결국, 주가지수를 받치는 힘을 이야기 하기 때문에, 현재 주가의 추세 유지 혹은 반전을 예측하는데 유용한 도구가 됩니다.

주식 거래량 분석의 중요성

주식 투자에서 흔히.. 중요시 여기는 이평선 등등의 기술적 지표의 단점은, 후행성 지표라는 것입니다.

하지만, 주식 거래량은 주가에 선행하는 특징을 가집니다.

거래량의 일반적인 추세는, 주가 상승기에는 늘어났다가 하락기에는 줄어드는 특징을 가지는데요..

상승 시기에 거래량이 줄어들기 시작하면, 앞으로의 상승 탄력이 줄어드는 것을 의미하기 때문에 주가가 하락 반전할 가능성이 있습니다.

마찬가지로..

주가가 하락기임에도 불구하고, 거래량이 '꾸준히' 증가를 하게 되면, 향후 상승 반전을 예상할 수 있죠..

물론, 이러한 분석이 모두 드러맞는 것은 아닙니다.

주가 폭락기, 투매현상이 일어날 경우에는 하락기에 거래량이 상승하기도 합니다.

주식 거래량 분석 방법

주식 거래량이라는 것이 비교적 단순한 지표이지만..

주가와 연동시키고, 또 분석 시간을 쪼개 가면서 살펴보면.. 여러가지 유의미한 분석 결과물을 얻을 수 있습니다.

아무튼..

주식 거래량 분석에 대해 일반적으로 알려져 있는 부분을 이야기 하자면..

1. 거래량은 주가에 선행한다.

2. 주가의 큰 변동없이 거래량이 급증할 경우, 급등주로 등장할 가능성이 높다.

3. 거래량이 전 고점의 거래량을 넘으면 주가도 전 고점을 넘을 가능성이 있다. 하지만, 넘지 못하면 거래량의 중요성 하락 반전할 가능성이 있다.

4. 거래량이 수반되지 않는 주가 폭락은 비교적 짧은 시간 내에 회복된다.

5. 큰손의 투자 여부를 알 수 있다.(분단위 거래량 체크)

6. 매집과 매도물량을 파악할 수 있다. 주가가 오르면서 거래되는 것은 매집, 떨어지면서 거래되는 것은 매도이다.

7. 거래가 하락 반전하였음에도 거래량이 많다면? 폭락의 가능성이 있다.

이 정도를 꼽아볼 수 있겠습니다.

오늘은..

거래량의 중요성

저희는 매일 같이 거래량이 중요하다 중요하다 반복적으로 듣습니다. 하지만 거래량의 본질을 이해하지 못한다면 100% 잘활용하기는 힘듭니다. 그래서 이번 포스팅에서는 거래량이라는 본질에 포커스를 맞추어서 설명 해드리겠습니다.

2.증권/채권/코인 등 통상 유동성이 있는 자산군에는 무료로 거래량을 보여줍니다. 투자자 분들은 거래량의 중요성 일단위/주단위/월단위/연단위 심지어 틱단위 데이터도 접근 하실수 있는 데이터 입니다.

3. 거래량은 시장의 활동과 유동성을 투자자들에게 알려줍니다. 거래량이 많으면 많을수록 유동성이 풍부하다는 뜻이며 매수자와 매도자들 사이에 더 활발한 거래가 이루어지고 있다는 함의 입니다.

1. 기술적 분석으로 투자하시는 투자자/트레이더 분들은 통상 어떤것을/언제/얼마나 진입하고 나올것인지 고려합니다. 거래량은 이분들에게 최적의 타이임에 대한 일종의 증거가 될수 있습니다.

2. 거래량은 시장내에서 상대적 중요성을 측정하는 지표입니다. 특정 시간내에 시장이 거래량이 급증하면서 가격이 변동한다면 이는 신뢰도를 더 높여줍니다. 상승 하면서 거래량이 증진하면 매수자가 매도자 보다 많은것이며 , 하락하면서 거래량이 증진하면 매도자가 매수자 보다 많은것이라 해석할수 있습니다. 그리고 손이 바뀌는 과정이라고 인지 할수 있습니다.

3. 많은 시장 참여자분들은 통상 바 차트 ( bar chart ) 를 사용하여 거래량을 파악합니다. 특정 기간안에 (예 : 일 / 주 / 월 등) 평균보다 상회한 거래량을 보여 준다면 일종의 시그널로 사용할수 있습니다.

4. 역추세 트레이딩을 하시는 분들은 가격이 하락한후 지지선에서 거래량이 급증하여 반등한다면 진입 구간으로 생각할수도 있습니다. 반대로 추세추종을 하시는 분들은 가격이 폭등후에 일시적 하락에 평소보다 거래량이 많다면 추세가 전환 되었다는 증거로 사용할수 있습니다. 반면 , 두 가지 경우에 거래량이 적다면 FAKE (페이크) 시그널 일수도 있습니다.


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