차트의 패턴 분석

마지막 업데이트: 2022년 3월 21일 | 0개 댓글
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▲4시간봉 일반상승다이버전스

반전형 차트 패턴

패턴 분석은 차트상에 나타나는 특정한 형태 즉, 예상가치를 지닌 그림이나 형태를 분석하여 미래의 가격이 상승할 것인지 또는 하락할 것인지를 예측하는 분석 방법입니다. 패턴 분석은 어디까지나 자의적 해석이 가능한 분석 방법으로 패턴 분석만을 통해 거래하기 보다는 다양한 분석 방법들과 차트의 패턴 분석 병행하여 사용함으로써 눈속임을 파악하고 적절히 대응할 수 있어야 할 것입니다.

패턴에는 크게 ‘추세 반전형’과 ‘추세 지속형’ 패턴, 이 두 가지로 분류됩니다.

반전형 패턴은 상승 혹은 하락 추세에서 일정한 패턴이 형성된 후 추세가 반대 방향으로 전환하는 것을 의미합니다. 이 같은 반전형 패턴이 나타나는 가장 큰 이유는 추세가 한번 무너지게 되면 손해를 입은 투자자들이 시장의 방향을 다시 원래대로 되돌리려 하기 때문입니다. 따라서 반전형 패턴은 기존 패턴의 확인과 함께 새로운 추세의 전환을 알려주는 매우 유용한 장기 패턴입니다.

■ 추세 반전형 패턴의 종류:

① 머리어깨형(Head & Shoulder), 역 머리어깨형(Inverted Head & Shoulder)

머리어깨형 패턴은 상승 추세에서 하락 추세로 전환되는 일반적인 반전형 패턴 중 하나이며, 가장 신뢰도가 높은 패턴 유형 중 하나입니다.

이 패턴은 상승 추세의 마지막 끝 부분에 세 개의 고점을 형성한 뒤 가격이 하락 반전하는 것이 특징이며, 가운데 가장 높은 고점을 머리, 그보다 다소 낮은 좌우의 고점을 어깨라고 부릅니다. 그리고 각각의 고점 사이의 저 점들을 연결한 지지선을 넥라인(neckline)이라고 합니다.

일반적으로 오른쪽 어깨가 생성된 후 넥라인을 하향 돌파하면 매도신호라고 알려져 있으며, 여기서 기본적인 이익실현 목표 구간은 머리에서 넥라인까지의 거리만큼입니다. 하지만, 이는 어디까지나 참고 사항일 뿐, 상황에 따라 포지션의 청산 여부를 결정해야만 합니다.

주식 및 선물옵션 차트의 경우에는 거래량을 이용하여 패턴의 신뢰도를 측정하기도 합니다. 예를 들어 주식 차트에서는 머리어깨형 패턴이 왼쪽 어깨에서부터 머리, 그리고 오른쪽 어깨가 생성될 동안 거래량이 점차 줄어드는 것이 가장 이상적인 형태라고 알려져 있습니다. 하지만, FX거래는 거래소가 존재하지 않는 장외 파생상품으로 분류되는 만큼 정확한 거래량을 측정하는 것은 불가능하기 때문에 이를 고려하여 분석을 해야 합니다.

역 머리어깨형 패턴은 머리어깨형 패턴과 반대로 세 개의 바닥을 형성한 뒤 상승세로 반전하는 패턴입니다. 하락추세에서 상승추세로 반전할 가능성을 보여주는 패턴으로, 매수세력의 증가와 함께 거래량이 동반 상승할 경우 신뢰도가 높은 편입니다. 이익실현 목표 구간은 오른쪽 어깨가 넥라인을 돌파한 시점부터 머리부분과 넥라인과의 거리만큼 입니다.

② 이중 천정형(Double Top), 이중 바닥형(Double Bottom)

쌍봉형 패턴으로도 불리는 이중 천정형 패턴은 상승 장에서 머리어깨형 패턴과 달리 고점(머리) 형성 이후 오른쪽 어깨를 형성하는 대신 또 다른 비슷한 가격의 고점을 형성한 뒤 하락 반전하는 패턴입니다.

이중 바닥형 패턴은 이중 천정형 패턴과 반대로 두 번의 저점을 형성한 뒤 상승 추세로 전환하는 패턴입니다. 일반적으로 이중 바닥형 패턴은 중기 혹은 장기적인 추세에 대한 반전을 나타내는 패턴으로 단지 몇 주 안에도 형성될 수는 있지만, 저 점 사이의 기간이 최소 4주 이상 되는 것이 이상적이라고 볼 수 있습니다.

③ 삼중 천정형(Triple Top), 삼중 바닥형(Triple Bottom)

삼중 천정형 패턴은 세 개의 고점을 형성한 뒤 더 이상 상승하지 못하고 하락세로 반전하는 머리어깨형의 변형 패턴입니다. 세 번 이상의 시도로도 저항선을 돌파하지 못하고 오히려 지지선이 무너지게 되면 이는 강력한 매도 신호로 알려져 있습니다.

삼중 바닥형 패턴은 삼중 천정형 패턴과 반대로 세 개의 저점을 형성한 뒤 상승세로 전환하는 패턴입니다.

④ 원형 천정형(Rounded Top), 원형 바닥형(Rounded Bottom)

원형 천정형과 원형 바닥형 패턴은 수 개월에서 수 년에 걸쳐 형성되는 대표적인 중 장기적인 패턴으로 주로 주식 및 선물옵션 차트에서 확인할 수 있습니다. 오랜 기간에 걸쳐 형성될수록 신뢰도가 높은 편입니다.

원형 천정형 패턴은 상승추세에서 하락추세로 반전하며, 원형 바닥형 패턴은 하락추세에서 상승추세로 반전하는 패턴입니다.

⑤ 상승 V자형(V-formation), 역 V자형(Inverted V-formation)

영문 알파벳 V자를 닮은 이 패턴은 가격의 급락 이후 급 반등하여 곧바로 원점을 회복하는 패턴으로, 형성기간이 매우 짧고 급작스럽게 나타나는 것이 특징입니다.

환율이 언제 급격한 추세의 변화를 보일 지 모르기 때문에 해당 패턴을 통해 포지션 진입 또는 청산을 한다는 것은 매우 어렵습니다. 때문에 갑작스러운 마진 콜에 대비해 항상 손절매(Stop loss)를 설정하고 포지션에 진입해야 합니다.

타이롱의 트레이딩을 위한 공간

▲홍콩항셍 주가 Bullish Bat Pattern

0.886 (XA)의 D지점은 19721정도로, 꼬리로 바닥을 찍고 반등한 현재구간에서도 많이 내려야 하는 구간입니다.

하지만 횡보를 더 한후에 피보나치 0.886인 D지점까지 간다면 강력한 반등이 있을 것으로 보입니다.

1AB=CD의 값도 조금 더 내리면 충족되며, 1.618(BC Projection)의 값도 충족하여 BAT패턴에서 중요한 3개의 PRZ를 모두 테스트하는 자리이기 때문이빈다. 또한 엘리엇웨이브 관점으로 보면, B파 반등 후, C파가 다시 ABC로 나오고있으며 여기에서 C-c파가 임펄스하락하는 것으로 보여집니다.

▲홍콩항셍 엘리엇웨이브 C-c-3파 진행 중

위의 차트대로 C-c(노란색)-3파(파란색)이 진행중이며 곧 3파가 종료되고 4파 되돌림을 한 후 5파 하락을 하여 Bullish Bat Pattern의 0.886 (XA) PRZ에서 반등할 것으로 보입니다.

▲4시간봉 일반상승다이버전스

위의 차트대로 지금 A파동과 C파동의 3파부근에 일반상승다이버전스가 출현하였습니다. 그렇기 때문에 곧 4파 되돌림 반등이 나오며, 이것은 335 플랫이나 33333 삼각수렴이 되겠네요. 이후 한번의 하락을 하면서 급등을 할 것 같습니다.

19700대에 1~2계약 소량 롱매수를 한 후, 움직이는 모습을보고 PRZ에서 지지받고 반등한다면 불타기를 하면서 스윙한다면 큰 기대수익을 가질 수 있는 자리입니다. 단타위주로 하다가 해당자리가 온다면 매수에 대해 생각해보길 바랍니다.

아래는 기술적분석 차트공부 자료입니다.

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차트의 패턴 분석

오늘 소개할 책은 "토마스 N.불코오스키의 차트패턴"으로 차트 패턴에 따른 주식 매매방법을 설명한 책입니다.

장황하게 차트 패턴을 설명하기 보다는 주식 투자에 임하는 자세 그리고 저자의 차트 분석을 토대로 하여 목표가격계산법, 상승 확률, 하락 확률을 제시하였습니다.

국내 서적에도 차트 관련 책은 많이 나와 있지만 이 책은 객관적인 자료와 수 많은 차트 분석을 통한 분석 결과를 알려주고 있습니다.

총 12챕터로 구성되어 있는데 전반부에는 주식 투자에 대한 심리를 먼저 언급하고 있습니다.

그리고 투자자라면 누구나 알고 있는 추세선, 지지와 저항에 설명하고 있습니다.

주식 투자의 심리, 추세선, 지지와 저항에 대한 부분은 이미 알고 있는 내용일수도 있지만 읽고 나면 기존에 알고 있던 내용을 다시 정리할 수 있는 계기가 될 것 같습니다.

그리고 나머지 부분은 차트 패턴에 대한 내용으로 구성되어 있습니다.

오늘 소개할 내용은 책의 전반부에 해당하는 내용인데 어떻게 보면 차트 패턴보다 더 중요한 내용일 수도 있다는 생각이 듭니다.

알고 있는 내용인것 같지만 실제로 주식 투자에 적용하고 있는지 생각해 볼 필요가 있습니다.

주식 투자를 함에 있어서 심리적인 부분을 무시할 수 없습니다. 주식의 가격이라는 것이 때로은 비이성적으로 상승 또는 하락하기도 합니다.

주식의 상승과 하락에 따라 투자자는 일희일비할 수 있습니다.

이러한 이유로 저자는 손실제한주문을 활용하라고 하는데 실제로 매매함에 있어서 알고 있지만 실천하기 힘든 부분이기도 합니다.

저자가 이야기하는 것은 주식 매매법은 의외로 간단합니다.

첫째, 손실제한주문을 활용하라.

둘째, 가격이 상승에 따라 손실제한주문가격도 올려라.

셋째, 손실제한주문에 걸릴 것 같으면, 미리 주식을 처분하라.

저자가 제안하는 방법을 다시 한 번 생각해보면 아래와 같을 것 같습니다.

첫째 원칙을 실천하기 위해서는 매수하기 전에 매도가격 또는 손절가격을 정해야 할 것으로 보입니다.

둘째 원칙은 상승장에서 유효한 전략으로 보입니다. 주식은 생각보다 더 많이 오를 수 있기 때문에 가격에 상승에 따른 수익률을 극대화하는 방법이라고 생각합니다.

셋째 원칙은 매매를 하다보면 손절가격에 도달하지 않았더라도 추세가 변하여 하락하는 것이 보이는 경우가 있는데 이를 이야기 한 것 같습니다.

즉, 저자의 이야기를 종합하면 계획대로 매매하고 시장의 흐름이 순응해야 한다는 것입니다.

저자가 거래의 기본이라고 말하는 부분은 가능하면 실천할 필요가 있을 것 같습니다.

저자가 이야기하는 내용을 정리하면 아래와 같습니다.

첫째, 현실적인 투자 수익률을 목표로 하자.

둘째, 성공확률이 높은 거래 기법을 선택하는 것이 중요하다.

셋째, 적용한 거래 기법에 따라 매수하고 매도하자. 일시적으로 수익을 얻을 수 있을지 몰라고 큰 손해를 볼 수 있다.

넷째, 시장의 흐름에 절대적으로 순응하자.

다섯째, 거래 비용을 최대한 낮춰라.

여섯째, 연구하고 실천하고 실수에서 무엇인가를 배워라.

심리부분은을 저자는 안심 영역이라는 제목을 설명하고 있는데 이 부분이 특히 공감이 가는 부분이었습니다.

책의 내용을 인용하면 "수천 달러 버는 일을 수백 달러 버는 일만큼 쉽게 생각하고, 수백만 달러 버는 일을 수천 달러 버는 일만큼 편안하게 생각하라."

이 부분은 주식이든 선물옵션이든 모의 투자를 해 보신분은 이해하실 것 같습니다.

실제 투자를 하다보면 사람마다 차이가 있지만 수익이 나면 수익이 나는대로 그 수익이 줄어들것을 걱정하고 손해가 나고 있으면 더 큰 손해가 날까 걱정합니다.

이러한 스트레스에서 벗어나려면 주식 가격 뿐만 아니라 해당 주식의 회사에 대한 성장가치도 봐야 할 것 같습니다.

저자는 이러한 심리적 압박감을 벗어나기 위해서 아래 방법을 제시했는데 나름 일리가 있다고 생각합니다.


- 주간차트를 보고 어떤 위치에서 샀는지 보자. 일일 등락에 일희일비하지 말고 큰 추세를 벗어나지 않았으면 보유한다.


- 주식은 어떻게 기업의 성장을 기반으로 움직인다. 즉, 하루 하루는 수급에 따라 변동되지만 결국은 기업의 성장 가치를 반영한다.


- 상대적으로 긴 기간의 추세를 보고 매매하면 너무 일찍 팔아버리는 문제를 해결할 수 있는 한 가지 방법이 된다.

[저자가 제시하는 주식 매매 원칙]

1. 주가의 움직임에 신경 쓰고 수익이 많이 났더라도 주가의 추세를 살펴보자.

2. 큰돈을 버는 데 익숙해져라.

3. 매매기법만 공부하지 말고 실제로 거래를 해서 돈을 벌어라.

4. 신호에 따라 매수하고 매도하자.

5. 매매원칙에 따라 매도하라. 매수할 때 이미 매도 기준을 잡고 매수하라.

7. 소문이나 이야기에 따라 주식 매매하지 마라.

8. 전해 듣는 소문이나 정보는 무시하라.

10. 화가 나 있을 때는 절대로 매매하지 마라.

1. 외부추세선은 주가의 고점 또는 저점을 연결한 선으로 절대로 주가를 관통하게 그려서는 안 된다.

2. 내부추세선은 외부추세선과 달리 주가의 평평한 부분의 고점과 저점을 연결한 선으로 주가를 관통하여 그린다.

3. 일반적으로 외부추세선을 사용하지만 비정상적으로 긴 추세나 일부 주가 움직임이 예외적인 차트 패펀을 그릴 때 사용하기도 한다.

4. 간격이 넓은 추세선에서 이탈이 일어났을 때 큰 폭의 주가 움직임이 뒤따른다.

접점 간격이 넓은 추세선은 신뢰할만하다. 즉, 가격이 추세선을 벗어났다가 되돌아오는 가짜 이탈이 일어날 가능성이 적다.

5. 접점의 개수가 많을수록 가격 변동폭이 차트의 패턴 분석 크다.

6. 추세선의 길이가 길수록(즉, 기간이 길수록) 변동폭이 크다.

7. 추세선이 가파르면 이탈 후 반전 시 주가 움직임이 크지 않다. 경사가 30~45도인 추세선은 오랫동안 그 추세를 유지할 가능성이 높다.

그러나, 60도 이상이라면 반드시 손실제한 주문을 걸어두고 매매해야 한다. 주가 급등에 따른 폭락가능성도 높기 때문이다.

8. 거래량이 증가하고 있을 때 상향 추세선에서 하향 이탈하면 주가 하락 폭이 클 것 예상할 수 있고,

거래량이 감소하고 있을 때 하향 추세선에서 상향 이탈하면 주가 상승 폭이 클 것 예상할 수 있다.

9. 이탈일의 거래량이 3개월 평균 거래량보다 크면 변동폭이 크다.

10. 상향추세선 이탈 시 추세선을 기준으로 최대 하락 폭만큼 하락한다.

하향추세선 이탈 시 추세선을 기준으로 최대 상승 폭만큼 상승한다.

- 지수가 상승할 것 같으면 매수에 나서고 하락할 것 같으면 시장에서 빠져나오거나 방어주를 매수하라.

- 상승장에서는 차트 패턴의 상향 이탈에 따라 거래하고 하락장에서는 차트 패턴의 하향 이탈에 따라 거래하라.

- 약세장의 상향 이탈 시 매수에 나서지 말고, 강세장의 하향 이탈 시 매수에 나서질 말라.

상향 이탈 후 다시 하락, 하향 이탈 후 다시 상승하는 주식에서는 어디서 언제 반전하는지를 예측하는 것은 불가능하다.
따라서, 손실제한주문을 넣고 그 상황이 도래 했을 때 빠른 대응이 필요하다.

3. 플랫형 기반 -> 주가가 오랜 기간 횡보하는 형태를 말함.

플랫형 기반 뒤애 곧바로 어떤 차트 패턴이 형성되면 대개 상향 이탈이 대단히 큰 폭으로 이루어 진다는 것을 뜻한다.

4. 낮아지는 고점과 높아지는 저점

고점이 낮아지면 추세가 하락세로 바뀐다는 신호이고 저점이 계속 낮아지지 않으면 추세가 상승세로 바뀐다는 신호다.

부분 상승과 부분 하락은 확대형과 사각형에서 일어나는데 이탈을 미리 알려주는 소폭의 주가 움직임이다. 이탈은 보통 곧 일어난다.


피보나치 되돌림 수준에서 부분 상승 또는 부분 하락이 일어난다.

지금까지 저자가 이야기하는 주식 매매법 중 도움이 될만한 내용을 정리했습니다.

책을 보시면 아시겠지만 챕터6부터 차트 패턴을 설명하고 있습니다.

각 차트에 대해 "차트 패턴", "매메 방법", "유의사항", "목표가격 결정" 순서로 설명하기 때문에 이해하기 쉽습니다.

이해를 돕기 위해 책에서 소개 된 한 가지 패턴에 대한 내용을 정리하고 마무리하려고 합니다.

1. 차트패턴: 높고 조밀한 깃발형

- 주가가 2개월 전에 비해 90% 이상 상승해야 한다.

- 상승 후 주가가 멈추는 곳(밀집구간)을 찾는다.

- 깃발 부분에서 거래량은 감소세여야 한다.

- 주가가 위쪽 추세선에서 형성될 때를 기다려라. 위쪽 추세선이 없는 경우는 종가가 패턴의 최고가 위에서 형성될 때까지 차트의 패턴 분석 기다려라.
- 주식을 매수하라.
- 이전의 바닥 아래에, 즉 패턴보다 아래에 손실제한주문을 해두라. 아니면 변동성 손실제한주문을 활용하라.

- 하향 후퇴를 야기할 수 있는 위쪽 저항선을 피한다.
- 느슨한 형태를 피한다.
- 이탈 시 거래량이 이전 30일 평균 이상인 경우 상승폭은 이하인 경우보다 작다.
- 높고 조밀한 깃발형 가운데 바로 앞에서 주가가 거의 수직 상승한 경우는 피한다.
- 위쪽 추세선이 하향인 패턴을 찾아라.


- 이전 2개월 동안의 최저점을 찾아 패턴의 최고점까지 높이를 측정하라.
- 예를 들어 (37.25(최고점) + 9.88(최저점)) / 2 = 13.69
13.69 + 패턴 깃발 부분의 최저점(26.19) = 39.88 (목표가격)

소설 형식으로 풀이한 실전 차트 패턴!

이 책은 주식과 선물 거래에 있어 기본적으로 알아야 할 차트 패턴을 소설 형식으로 소개하였다. 거래에 유용한 조언을 내 놓으며 기술분석에 관한 실전적인 지침서 역할을 한다. 저자는 3만 8,500개 이상의 차트를 조사 연구하고 패턴들을 시뮬레이션하여 엄밀한 과학적 수치들을 제시하였다.

본문에서는 차트 패턴을 크게 4가지로 구분하였다. 성취율이 가장 높은 바닥 패턴 10가지, 널리 알려진 차트 패턴 18가지, 이벤트 패턴 7가지, 예외형 패턴 18가지가 등장한다. 각 패턴마다 특징과 확인방법을 자세히 설명하였다. 어느 경우에 패턴이 완성되었다고 말할 수 있는지를 파악할 수 있다.

그리고 패턴에서 유의해야 할 점을 별도로 짚어주었고, 거래의 심리학, 매수 후 전략 설정을 위한 가격 목표점 결정에 대해서도 이야기하였다. 코너에서는 주인공의 거래 예를 통해 보다 쉽게 차트 패턴을 인식시킨다. 어려운 용어, 중요한 용어는 바로 옆 부분에 따로 해설해 놓았다.

□ 이 책으로 주식, 선물을 거래하라, 그리고 돈을 주어 담으라!
주식투자를 실패로 몰고 가는 것은 탐욕과 공포라는 비일상적 감정이다. 그 탐욕과 공포는 바로 불확실성에서 온다. 만약 현재 상승 중인 주가가 어느 수준에서 멈출 차트의 패턴 분석 것인지를 예상할 수 있다면 투자자는 느긋하게 기다려 그 수익을 온전히 차지할 수 있을 것이다. 또 마구 내리꽂는 주가가 어느 수준에서 반등할 것인지를 알 수 있다면 공포에 휩쓸려 투매하지 않고 다만 기다리기만 하면 될 것이다. 이 책에는 패턴이 완성되면 상향 이탈 시 어느 정도까지 상승할 것인지, 하향 이탈 시 어느 정도까지 하락할 것인지를 정확히 제시하고 있다.
소설처럼 화자를 등장시켜 누구나 알기 쉽게 풀어내는 차트 패턴에 관한 돈 되는 정보가 가득한 조언들, 당신이 주식과 선물을 거래하는 데 가장 유익한 최고의 참고서가 될 것이다.

□ 투자자 자신은 물론이고 모든 애널리스트와 기술적 분석가들, 증권사 직원들은 이 책으로 다시 공부해야 한다!
이제 더 이상 차트 패턴을 감이나 경험에 의존해 확인하거나 어림짐작으로 상승, 하락을 논해선 안 된다. 패턴의 모양뿐 아니라 형성되는 시점이 연중 주가 범위의 어느 위치인지, 이전 주가 흐름이 어떤 형태였는지, 패턴 완성 시점에 페인트 모션이 있었는지 등을 모두 감안해야 한다. 그리고 무엇보다 유의미한 패턴으로 확인되었을 때 목표가격을 정확히 설정할 수 있어야 한다.
그 모든 과정이 과학적이고 객관화된 수치에 의해 이뤄져야 한다. 이제 이 책을 읽지 않고 차트 패턴을 얘기할 수는 없을 것이다.

□ 상세한 설명, 명확한 지적, 풍부한 실례로 누구나 쉽게 이해할 수 있다!
이 책에는 크게 성취율이 가장 높은 바닥 패턴 10가지와 널리 알려진 18가지 차트 패턴, 7가지 이벤트 패턴, 18가지의 예외형 패턴이 등장한다. 각각의 묶음들은 성격별로 분류되어 있어 독자들이 자신에게 맞는 차트 패턴을 공략하기에 이상적으로 구성되어 있다.
더 세부적으로는
① 각 패턴마다 어느 경우에 패턴이 완성되었다고 말할 수 있는지에 대한 ‘패턴의 특징과 확인 방법’
② 패턴에서 유의해야 할 점을 별도로 짚어주는 ‘거래에 유용한 불코우스키의 조언’
③ 매수 후 전략 설정을 위한 ‘가격 목표점 설정’
④ 주인공의 거래 예로 설명하는 ‘사례에서 배우기’가 있다.
수치를 이야기하지만 전문가는 물론 주식초보들도 쉽게 이해할 수 있도록 했다. 또한 이 책을 매력적으로 만드는 또 한 가지는 곳곳에서 위트 넘치는 장치를 만날 수 있다는 것이다.

□ 이 책을 만난 것은 당신의 주식투자 인생에 가장 큰 행운이다!
거래에 실패했던 사람이 실패를 거듭하는 이유는 과거의 실수를 되풀이하는 데에 있다. 하지만 정확히 어떤 점이 잘못된 것인지를 알 수 없다면 자신은 거래 방법을 수정했다 하더라도 불완전할 수밖에 없다. 이 책으로 당신이 멋지다고 생각해왔던 그 패턴에 어떤 함정이 있는지를 발견하라. 매수 시점이나 매도 시점에서 실수를 반복하지는 않았는지도 점검하라.
이 책은 주식투자자들 누구나가 목말라하는 지점에 대해 해답을 제시하고 있다. 지금까지 주식투자를 하는 동안 많은 책들이 도움을 주었을 것이다. 그렇지만 이 책만큼 당신의 투자 인생에 획기적인 변화를 가져다 줄 수는 없을 것이다.

차트의 패턴 분석

상승추세로(하락추세)로 가던 주식이 잠시 쉬어가면서 직사각형 모양안에서 등락을 반복하다가 직사각형 모양을 만든 후 상승(하락)을 이어가는 지속형 패턴을 말한다.

*직사각형 패턴- 일정 기간동안 등락을 반복하다가 매수와 매도세력간의 팽팽한 줄다리기가 이어지면서 직사각형 패턴을 만든다. 결국에는 매도세와 매수세의 균형이 깨지면서 직사각형 패턴이 끝이난다. 자주 볼 수 있는 패턴중에 하나이고 직사각형이 만들어 지면 패턴중에 단기 매매전략으로 직사각형 아래에서 매수하고 직사각형 위에서 매도 하는 방법도있다.

직사각형 패턴 상승추세 유지 직사각형 패턴 하락추세 유지

*패턴 분석시에 고려해야할 3가지 사항

상승추세 중에 직사각형 패턴은 주가가 오를때 거래량이 많고 주가가 떨어질 때 거래량이 적은 경우가 많은데 이와 반대이거나 앞에 와 같은경우가 아니라면 추세전환을 의심해 봐야한다.

직사각형 높이 만큼 위쪽 추세선 또는 아래쪽 추세선에 더한 폭만큼이 된다.

주가가 직사각형을 상향 돌파하면 위쪽 추세선은 아주 강력한 지지선 역할을 해주고 반대로 하향 돌파시에는 아래쪽 추세선은 아주 강력한 저항선이 된다.

*실전에서 상승추세중의 직사각형 패턴 사용

보통은 위와같이 갑자기 급등한 후에 박스권에서 매수와 매도 세력간의 싸움이 시작되고 보통은 추세대로 매수세의 승리로 돌아가고 상승추세를 유지한다. 여기서는 ' 되돌림 현상'이 나타나는데 '되돌림현상'이란 간단하게 말하면 박스권 안에서는 저항선의 역할을 하던 선이 박스권을 뚫고 올라가자 강력한 지지선의 역할을 해주기 시작하는것을 말합니다. (박스권을 뚫을때 갑작스럽게 차트의 패턴 분석 많이 올라가면서 단기 차익실현 매물이 나오면서 다시 조정을 보이는데 박스권의 천장 부분이 지지선 역할을 해준다.하지만 이 강력한 지지선을 뚫고 내려온다면 다시 흐지부지 되어버릴 가능성도 있다.) 여기서는 당연히 거래량도 중요한데요 박스권을 뚫을때 쯤에 거래량이 증가하기 시작합니다.

*실전에서 하락추세중의 직사각형 패턴의 사용

보통은 위와같이 갑자기 급락한 후에 박스권에서 매수와 매도 세력간의 싸움이 시작되고 보통은 추세대로 매도세의 승리로 돌아가고 하락추세를 유지한다. 여기서도 '되돌림 현상'이 나타나는데 '되돌림현상'이란 간단하게 말하면 박스권 안에서는 지지선의 역할을 하던 선이 박스권을 뚫고 내려가자 강력한 저항선의 역할을 해주기 시작하는것을 말합니다. (박스권을 뚫을때 갑작스럽게 많이 떨어지면서 매수가 들어오고 다시 조정을 보이는데 박스권의 바닥 부분이 저항선의 역할을 해준다.하지만 이 강력한 저항선을 뚫고 올라간다면 추세전환이 시작 될 수 도있다.)

*추세지속형 패턴인 직사각형 패턴도 추세대로 이어지지 않는경우가 있다.

이때는 보합( 시세가 별다른 변동없이 계속 유지되는 것 )시세는 무너지는(뚫는) 쪽으로 붙는다. (= 박스권을 뚫고 올라갈때 매수로 박스권을 뚫고 내려갈때는 매도로 대응한다.)

상승추세 혹은 하락추세에서 주가의 파동은 세 번 이하일 가능성이 높다는 말이있다. 이 세번의 파동을 상승추세에서는 삼중천정형, 하락추세에서는 삼중바닥형이라고 부른다다.

상승추세중에 삼중천정형이 나오면 하락추세로 전환될 가능성이 있다.

M자형 패턴에서 일시적으로 상승중에 밀리는 모양으로 세개의 고점 봉우리가 나란히 있는 패턴을 말하는데 세 차례의 고점 돌파에 실패하여 하락추세로 전환할 가능성이 있다. 삼중천정형은 세 번씩이나 어떤 저항선을 넘지 못했으므로 M자형 패턴보다 더 강한 매도신호를 말하기도 한다. 따라서 박스권을 뚫고 올라갈때 매수로 박스권을 뚫고 내려갈때는 매도로 대응한다.

하락추세중에 삼중바닥형이 나오면 상승추세로 전환될 가능성이 있다.

삼중바닥형은 세번씩이나 매도세를 버텨내고 지지선에서 버텨냈으므로 매수시점중에 하나인데 확실히 하기 위해서 직사각형 패턴의 저항선인 위쪽 천장을 뚫고 올라가면 매수한다.

*상승지속형 에서의 TIP

반락이 얕으면 큰시세가 온다.

큰상승을 하게되면 조정이 오는데 그때 조정의 눌림이 적다면 다시 크게 오를 확률이 높다는것을 말한다.(팔 사람이 없기 때문에 사기에는 너무 많이 올랐다고 눈치보는 중 그러다가 올라가려고 하니깐 에라 모르겠다 하고 매수하는것)

기술적 분석의 기초 (Basics of Technical Analysis) — 9. 차트 패턴

투자자들이 몇십억 가치의 증권을 매일 거래하는 방식은 수백만 가지이고, 모든 사람의 동기를 파악하는 것은 거의 불가능합니다. 차트 패턴은 큰 그림을 보고 거래 신호나 차후 가격 변동의 신호를 파악하는 데 도움을 줍니다.

이 튜토리얼에서 논의했던 세 가지 가정 중 하나는 기록은 되풀이 되는 경향이 있다는 것입니다. 차트 패턴 뒤에 있는 이론은 이 가정에 기초를 두고 있습니다. 특정한 패턴들이 계속해서 다시 나타나고 같은 결과를 내는 경향이 있다는 것이죠. 예를 들어, 시장 심리가 긍정에서 공포로 변화하면서, 트레이더와 투자자들이 매도를 시작해서 주식의 가격을 낮추기 전에 특정한 패턴이 나타날 수 있습니다.

차트 패턴은 확립된 정의와 기준이 있지만 증권이 어디로 향하는지 100% 확신을 가지고 알려주는 패턴은 없습니다. 그런 패턴이 있다면, 세계에서 가장 부자인 사람은 투자자가 아니라 트레이더가 되겠죠. 이 기준들에 근거하여 차트 패턴을 확인하는 과정은 자연히 주관적일 수 있습니다. 그렇기 때문에 차팅은 종종 과학보다는 예술로 간주되죠. (좀 더 알아보려면, Is finance an art or science?를 보세요).

가장 유명한 차트 패턴 두 가지는 반전(reversals)과 지속(continuations)입니다. 반전 패턴은 이전의 추세가 패턴의 완료 시점에서 반전될 것이라는 신호를 보내고, 지속 패턴은 추세가 패턴의 완료 시점에서 계속될 것이라는 신호를 보냅니다. 이 패턴들은 어떤 기간에서나 찾아볼 수 있습니다. 이 섹션에서는 몇몇 잘 알려진 차트 패턴들을 돌아볼 것입니다. (좀 더 배우려면, Continuation Patterns — Part 1, Part2, Part3와 Part 4를 확인하세요).

헤드 앤 숄더(Head and Shoulders)

헤드 앤 숄더(Head and Shoulders)는 해당 패턴이 끝날 때 추세의 반전을 보여주는 반전 차트 패턴입니다. 헤드 앤 숄더 탑은 세 개의 고점으로 구성되는데, 중간 고점이 가장 높은 고점(헤드)이고 나머지 두 고점이 좀 더 낮고 거의 같습니다(숄더). 이 고점들 사이를 연결하는 추세선(넥라인, neckline)은 붕괴와 추세 반전을 확인하는 중요한 지지 수준입니다. 헤드 앤 숄더 바텀은 반전된 헤드 앤 숄더(Inverse Head and Shoulders)이며, 단순히 헤드 앤 숄더 탑의 반대 형태이며 넥라인은 돌파를 확인하는 저항 수준이 됩니다.

컵 앤 핸들(Cup and Handle)

컵 앤 핸들은 상승 추세가 일시 정지하지만, 패턴이 확인되었을 때 다시 지속되는 상승세 지속 패턴입니다. 패턴에서의 ‘컵’ 부분은 양쪽 높이가 같은 컵의 “V” 형태보다는 그릇의 둥근 부분을 닮은 “U” 형태로 표시가 됩니다. ‘핸들’은 컵의 오른쪽에 형성되며 짧은 풀백은 깃발과 삼각기 패턴을 닮았습니다. 핸들이 완료되면, 그 주식은 새로운 고점으로 향하고 상승 추세를 지속할 것입니다.

더블 탑과 바텀

더블 탑(Double Top)이나 더블 바텀(Double Bottom) 패턴은 알아보기 쉽고 가장 신뢰할 수 있는 차트 패턴들 중 하나입니다. 많은 기술 기반의 트레이더들에게 사랑받죠. 이 패턴은 돌파없이 가격이 같은 지지나 저항 수준을 두 번 확인하는 지지 추세 이후에 형성이 됩니다. 이 패턴은 중기 혹은 장기의 추세 반전을 시작하는 신호를 보냅니다. (더 깊게 읽어보려면 The Memory of Price와 Price Patterns — Part 4를 보세요).

삼각형(Triangles)

삼각형 패턴(Triangles)은 기술 분석가들이 종종 다른 패턴들과 비교를 해서 가장 유명한 차트 패턴 중 하나입니다. 가장 보편적인 삼각형 패턴의 세 종류는 대칭 삼각형(symmetrical triangles), 상승 삼각형(ascending triangles), 하강 삼각형(descending triangles)입니다. 이 차트 패턴들은 어디서나 몇 주부터 몇 달까지 지속될 수 있습니다.

대칭 삼각형은 두 추세선이 각자를 향해 모일 때 나타나고, 이탈이 일어날 것을 암시합니다 (그 방향이 아닌 차트의 패턴 분석 다른 방향으로 말이죠). 상승 삼각형은 평평한 위 추세선과 상승하는 아래 추세선으로 구성되며 하강 삼각형은 붕괴가 일어날 것이라고 제안하는 하강하는 위 추세선으로 구성됩니다. 이탈이나 붕괴의 강도는 일반적으로 삼각형의 왼쪽 수직 높이와 같습니다.

깃발과 삼각기(Flags & Pennants)

깃발(Flags)과 삼각기(Pennants) 패턴은 지배적인 추세의 지속 전의 급격한 가격 변동 뒤의 강화를 표현하는 단기의 지속 패턴입니다. 깃발 패턴은 지배적인 추세에 반대하는 작은 직사각형 패턴으로 나타나고, 삼각기 패턴은 매우 비슷해보이는 작은 대칭 삼각형으로 나타납니다.

깃발이나 삼각기 패턴의 단기 가격 목표는 단순히 ‘깃대(flagpole)’의 길이나 삼각형 패턴에서와 같이 차트의 패턴 분석 이탈 지점에 적용되는 왼쪽 수직 높이입니다. 이 패턴들은 일반적으로 몇 주 이상 지속되지 않습니다. 더 긴 지속 기간에서는 직사각형 패턴이나 대칭 삼각형 패턴으로 분류가 되죠.

쐐기(Wedges)

쐐기 패턴은 반전 혹은 자주 쓰이지는 않지만 위로 아래로 기울어진 대칭 삼각형과 비슷한 지속 패턴입니다. 상승하는 쐐기는 추세가 상승으로 움직이고 가격이 모이며 지배 추세가 힘을 잃을 때 나타나는 약세의 차트 패턴입니다. 하강하는 쐐기는 추세가 하강으로 움직이고 가격이 모일 때 나타나며 약세의 추세가 힘을 잃고 반전이 일어날 가능성이 있음을 나타냅니다.

쐐기 패턴은 확인하고 거래하기가 매우 힘들며, 우리가 다음 장에서 배울 다른 기술적 지표들을 확인하는 것이 중요하다는 뜻입니다. 예를 들어, 대부분의 트레이더들은 반전이 일어나는 것을 확인하기 위해 상대 강도 지수(relative strength index)나 이동 평균 수렴-확산 지수(moving average convergence-divergence) 추세선을 봅니다.

갭(Gaps)

갭은 가격의 상당한 증가나 감소로 인해 두 거래 기간에 차트의 패턴 분석 빈 공간이 생길 때 일어납니다. 예를 들면, 한 주식이 5달러에 마감하고 호재실적이나 다른 뉴스 이후에 7달러에 시작할 수 있습니다. 갭에는 세 가지의 주요 형태가 있습니다: 돌파 갭(breakaway gaps), 진행 갭(runaway gaps), 소멸 갭(exhaustion gaps)입니다. 돌파 갭은 추세의 시작 지점에 생기고, 진행 갭은 중간 지점에, 소멸 갭은 끝 근처에 생깁니다. (좀 더 알아보려면, Playing the Gap을 읽어보세요).

트리플 탑과 바텀(Triple Tops & Bottoms)

트리플 탑과 트리플 바텀은 헤드 앤 숄더나 더블 탑, 더블 바텀처럼 주된 반전 패턴은 아닙니다. 하지만 이 패턴은 그 패턴들과 비슷한 방식이고 추세 반전의 강력한 거래 신호가 될 수 있죠. 이 패턴은 가격이 같은 지지나 저항 수준을 세번 두드리고 돌파를 하지 못할 때 형성됩니다.

라운딩 바텀(Rounding Bottom)

라운딩 바텀 — 혹은 소서 바텀(Saucer Bottom) — 은 하강 추세에서 상승 추세로 전환을 신호하는 장기의 반전 패턴이며 몇 달부터 몇 년까지 지속될 수 있습니다.

이 차트 패턴은 핸들이 없는 컵 앤 핸들 패턴과 비슷해 보입니다. 이 패턴의 장기간의 특성과 확인할 수 있는 유인의 부재는 — 핸들과 같은 — 이 패턴으로 거래하기 힘들게 만들죠.

차트 패턴은 기술적 분석의 중요한 부분입니다 — 과학보다는 예술에 가까울지라도 말이죠. 많은 트레이더들은 그것들을 성공 확률을 극대화하기 위해 기술적 분석의 다른 형태들과 함께 잠재성있는 거래를 확인하기 위해 사용합니다. 이제 기술적 분석의 다른 형태들로 넘어가기 전에 당신은 이 차트 패턴 몇 가지를 구분할 수 있어야 하겠지요.


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